Dividendi SRL: come si distribuiscono, quanto si paga di tasse e quando conviene

La distribuzione di utili da una SRL ai propri soci è uno degli atti più frequenti nella vita societaria e uno dei più fraintesi sul piano fiscale. La domanda che ogni socio-amministratore si pone — meglio prendere lo stipendio o i dividendi? — non ha una risposta assoluta: dipende dall'aliquota IRPEF del socio, dalla sua posizione previdenziale e dalla quota di utili che si intende reinvestire nell'impresa. Questa guida analizza ogni aspetto: la procedura di distribuzione, la tassazione con e senza ritenuta, il confronto con il compenso da amministratore e i casi concreti in cui l'una o l'altra soluzione è più conveniente.

Cos'è un dividendo e quando si può distribuire

I dividendi sono la quota di utile netto di esercizio (o di riserve di utili precedenti) che la SRL distribuisce ai propri soci in proporzione alla loro partecipazione al capitale sociale, salvo che l'atto costitutivo o lo statuto non prevedano criteri di distribuzione diversi. La distribuzione non è un obbligo: la società può decidere di non distribuire e di accantonare l'intero utile a riserva.

Le condizioni necessarie per poter distribuire dividendi sono:

• L'esistenza di un utile netto risultante dal bilancio approvato: non si possono distribuire dividendi fittizi o in assenza di utile reale, pena la responsabilità degli amministratori e la restituzione obbligatoria da parte dei soci;
• L'accantonamento obbligatorio a riserva legale: il 5% dell'utile netto deve essere destinato alla riserva legale fino a che questa non raggiunge il 20% del capitale sociale (art. 2430 c.c.). Solo sull'utile residuo si può deliberare la distribuzione;
• L'assenza di perdite pregresse: se la società ha riportato perdite da esercizi precedenti, queste devono essere coperte prima di poter distribuire nuovi utili;
• La delibera assembleare: la distribuzione richiede una delibera dell'assemblea dei soci (non basta la decisione dell'amministratore).

La delibera assembleare di distribuzione degli utili

La distribuzione degli utili si delibera nell'assemblea dei soci convocata per l'approvazione del bilancio d'esercizio. La delibera deve indicare: l'importo totale da distribuire, la ripartizione tra i soci (di norma proporzionale alle quote, salvo diversa previsione statutaria), la data di messa in pagamento e le modalità di pagamento.

Il modello di verbale per la delibera è disponibile tra i modelli del sito: Verbale assemblea SRL – approvazione bilancio. Per le delibere di distribuzione straordinaria di riserve di utili accumulate in esercizi precedenti, l'assemblea può essere convocata in qualunque momento dell'anno.

La tassazione dei dividendi: ritenuta del 26%

I dividendi distribuiti da una SRL a soci persone fisiche che non esercitano l'impresa sono soggetti a una ritenuta a titolo di imposta del 26% operata dalla SRL al momento del pagamento (art. 27 DPR 600/1973, come modificato dalla L. 205/2017). La ritenuta è definitiva: i dividendi percepiti non vengono più inseriti nella dichiarazione dei redditi del socio persona fisica non imprenditore e non concorrono alla formazione del reddito IRPEF complessivo.

Eccezioni alla ritenuta: soci non residenti e società holding

La ritenuta del 26% si applica ai soci persone fisiche residenti in Italia che non esercitano l'impresa. Esistono regimi diversi per categorie specifiche di soci:

Il regime della participation exemption (esclusione del 95% del dividendo dal reddito delle società di capitali) è la ragione principale per cui le strutture holding sono vantaggiose: la holding può ricevere dividendi dalla società operativa con un carico fiscale quasi nullo, accumulare liquidità e redistribuirla con pianificazione. Per approfondire: Holding familiare: cos'è e quando conviene.

Dividendi o compenso da amministratore: il confronto fiscale

Il socio-amministratore di una SRL ha tipicamente tre canali attraverso cui estrarre valore dalla società: il compenso da amministratore, i dividendi e il rimborso spese. La combinazione ottimale dipende dal livello di reddito e dalla posizione previdenziale.